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Un balance es una declaraci¨®n que resume todos los activos, los pasivos y el capital de una entidad en un momento concreto. Es uno de los tres estados financieros principales, junto con el flujo de caja y la cuenta de resultados.

El margen de beneficio antes de impuestos de una empresa es el ratio entre los ingresos antes de abonar impuestos y las ventas netas. Cuanto m¨¢s alto sea el margen de beneficio antes de impuestos, m¨¢s rentable ser¨¢ la empresa.

El proceso de benchmarking consiste en comparar las m¨¦tricas y los ratios de finanzas de una empresa con los datos correspondientes de empresas similares del mismo sector.

El an¨¢lisis de punto de equilibrio se utiliza para determinar el punto en el que las ventas de un producto o un servicio cubrir¨ªan todos los gastos pero sin conseguir beneficios.

Business Intelligence se compone de una serie de conceptos, m¨¦todos y herramientas que posibilitan eficientes detecciones y an¨¢lisis de datos, con el fin de tomar decisiones empresariales m¨¢s eficaces y fundamentadas.

Un presupuesto de inversi¨®n es el de los gastos de capital previstos en una empresa para un per¨ªodo de tiempo concreto.

Los gastos de capital son el dinero utilizado para adquirir, mantener o mejorar activos fijos u otros que aportan valor a largo plazo (por ejemplo, terrenos, edificios o equipamiento). La empresa distribuir¨¢ el reconocimiento de esos costes en todo el tiempo de vida ¨²til de los activos nuevos o mejorados mediante la amortizaci¨®n o la depreciaci¨®n. Las diversas clases de activos tienen sus propias reglas para , de acuerdo con las normas GAAP.

El racionamiento de capital es una forma de restringir el n¨²mero de inversiones nuevas realizadas por una empresa, mediante la imposici¨®n de un coste superior del capital que podr¨ªa invertirse o estableciendo una parte m¨¢xima de un presupuesto.

La capitalizaci¨®n es la suma del valor en bolsa de una empresa, su deuda a largo plazo y las ganancias retenidas.

La capitalizaci¨®n tambi¨¦n es el proceso de registrar el coste de un activo durante su vida ¨²til, en lugar de en el momento de pagarlo.

El ratio de capitalizaci¨®n compara la deuda a largo plazo con la deuda a largo plazo m¨¢s el capital contable, para medir lo bien que la deuda de una empresa puede sustentar las operaciones y el crecimiento. Es la medici¨®n principal para entender la utilidad de la estructura de la deuda de una empresa.

El presupuesto de efectivo es un resumen de las entradas de efectivo presupuestadas en una empresa durante un per¨ªodo de tiempo espec¨ªfico, as¨ª como sus balances previstos de efectivo y pr¨¦stamo.

El ciclo de conversi¨®n de efectivo es el tiempo que tarda una empresa en convertir las entradas de recursos en flujos de caja positivos. El ciclo mide el tiempo que cada entrada por valor neto de un d¨®lar est¨¢ inmovilizada antes de convertirse en efectivo. Por ejemplo, ?cu¨¢nto tarda un d¨®lar gastado en materia prima en convertirse en un producto acabado, entrar en el inventario y convertirse en una venta al cliente?

Una previsi¨®n de flujo de caja es el proceso que realiza una empresa para predecir las entradas y salidas de efectivo en un per¨ªodo futuro.

El flujo de caja de operaciones es el importe neto de efectivo generado por una empresa exclusivamente a partir de sus operaciones fundamentales. Este flujo no incluye elementos no operativos, como ventas de inversiones, valores, instrumentos financieros u otros activos fijos. Para calcular el flujo de caja de operaciones, se deben sumar el beneficio antes de intereses e impuestos y la depreciaci¨®n; y luego restar los impuestos e incluir el cambio en el capital circulante.

Un estado de flujo de caja proporciona un resumen del efectivo generado o utilizado por una empresa en un periodo de tiempo concreto. Es uno de los tres estados financieros principales, junto con el balance y la cuenta de resultados.

El punto de equilibrio de flujo de caja es el punto en que los ingresos son iguales a los costes fijos y variables, de modo que la suma de las entradas y salidas de efectivo es igual a cero.

El an¨¢lisis vertical es una forma de mostrar todos los valores como porcentajes de un valor total, para facilitar la comparaci¨®n de empresas o de distintos per¨ªodos de una misma empresa. Por ejemplo, I+D o ventas y marketing podr¨ªan mostrarse como un porcentaje de los ingresos.

La consolidaci¨®n es la agregaci¨®n de estados financieros de distintas empresas de un grupo como si fueran una sola entidad. Es una pr¨¢ctica habitualmente asociada al proceso de cierre financiero de una empresa.

La gesti¨®n del rendimiento corporativo es una categor¨ªa de software de finanzas y analytics que sigue y mide los indicadores clave del rendimiento financiero y operativo de una empresa. Una ventaja del software CPM es la capacidad para optimizar todos los aspectos del an¨¢lisis de datos financieros, la elaboraci¨®n de presupuestos, las previsiones, la creaci¨®n de tableros de mando y la toma de decisiones m¨¢s informadas. CPM tambi¨¦n se conoce como gesti¨®n del rendimiento empresarial (EPM o BPM, por las siglas en ingl¨¦s).

La asignaci¨®n de costes reparte estos entre diversos centros de costes. Por ejemplo, una empresa podr¨ªa asignar el coste de un sistema inform¨¢tico de alto precio a tres de sus departamentos que utilicen el sistema.

Un centro de costes es una parte de una empresa ¡ªgeneralmente un departamento¡ª que no a?ade un beneficio directamente pero incurre en gastos y necesita dinero para operar. Los centros de costes contribuyen a generar ingresos indirectamente, a diferencia de un centro de ganancias, que contribuye directamente a generar ingresos basados en sus acciones.

El coste del capital es la tasa de rentabilidad que los inversores podr¨ªan haber obtenido si hubieran invertido los mismos fondos en otra inversi¨®n con el mismo nivel de riesgo. Mide el coste de oportunidad de una inversi¨®n.

El an¨¢lisis de coste-volumen-utilidad (CVP) es una forma de determinar cu¨¢ntas unidades de un producto es preciso vender para lograr el punto de equilibrio u obtener ganancias.

El coste de productos vendidos (COGS) es el coste total en que incurre una empresa para producir y vender un producto o servicio a un cliente durante un per¨ªodo de tiempo concreto. Por ejemplo, el COGS de un art¨ªculo (por ejemplo, la comisi¨®n de un agente de ventas) incluir¨ªa el coste de vender el art¨ªculo, no solo el coste de adquisici¨®n de la materia prima y el de fabricaci¨®n.

El riesgo de contraparte es el que existe para cada una de las partes si la otra no realiza el pago seg¨²n las obligaciones contractuales o no cumple los requisitos acordados en un contrato.

La gesti¨®n de relaciones con los clientes (CRM) es la recopilaci¨®n y el an¨¢lisis de informaci¨®n de los clientes para prestar servicios de venta, marketing y atenci¨®n al cliente. Ayuda a las empresas a entender y respaldar las necesidades de los clientes existentes y potenciales. Un sistema CRM es software que gestiona, sigue y almacena interacciones con los clientes y sus historiales de cuenta, en una ubicaci¨®n centralizada.

El ratio deuda/fondos propios mide cu¨¢nta deuda utiliza una empresa para financiar sus activos, con relaci¨®n al capital aportado por los accionistas. El ratio deuda/fondos propios se puede calcular dividiendo todos los pasivos de una empresa por el capital de los accionistas.

El ratio de deuda es un ¨ªndice financiero que compara el total de pasivos de una empresa con el total de activos, para medir el importe de apalancamiento de la empresa. Se puede utilizar para determinar la posible solvencia de una empresa y su capacidad para garantizar su deuda y sus gastos mediante los activos existentes.

El m¨¦todo de flujo de caja descontado (DCF) tiene la finalidad de conciliar todos los futuros ingresos y gastos estimados, utilizando el valor actual. Suele ser un dato en un an¨¢lisis de viabilidad de un proyecto general y resulta ¨²til para determinar el atractivo de una posible inversi¨®n. Aunque var¨ªa seg¨²n la compa?¨ªa, es una metodolog¨ªa com¨²n para evaluar los proyectos existentes en la cartera de una empresa.

La planificaci¨®n basada en impulsores es un m¨¦todo en el que el rendimiento financiero se prev¨¦ seg¨²n distintas variables y f¨®rmulas dentro de modelos que influyen en los resultados financieros clave, con efectos significativos para esos resultados.

El beneficio antes de intereses e impuestos mide la rentabilidad de una empresa antes de tener en cuenta los intereses y los impuestos.

EBITDA es un m¨¦todo contable habitual para medir las ganancias de una empresa antes de aplicar intereses, impuestos, depreciaci¨®n y amortizaci¨®n. EBITDA se puede utilizar para analizar y comparar la rentabilidad y el rendimiento de empresas y sectores ya que elimina los efectos de las decisiones financieras y contables.

El marco de atributos econ¨®micos es una metodolog¨ªa que eval¨²a la creaci¨®n de valor a nivel de sector, examinando las caracter¨ªsticas particulares de factores econ¨®micos de alto nivel, como la demanda, la oferta, el marketing y la financiaci¨®n.

El tipo efectivo del impuesto sobre sociedades es el porcentaje promedio de las ganancias antes de impuestos que una empresa ha abonado en impuestos. Para calcular el ETR, simplemente se dividen las ganancias antes de impuestos por el importe de impuestos abonado.

La planificaci¨®n de recursos de empresa es una categor¨ªa de software empresarial que suele integrar las funciones esenciales de contabilidad, recursos humanos y fabricaci¨®n para centralizar informaci¨®n en toda la empresa y mejorar la eficiencia. Muchos proveedores de ERP ofrecen otras ¨¢reas de soporte a m¨¢s departamentos (como los de log¨ªstica, CRM e informes), no solo a los de las funciones principales. Pero no suelen proporcionar las capacidades o el refinamiento de las aplicaciones de software creadas espec¨ªficamente (las denominadas "best-of-breed").

El riesgo de evento es la posibilidad de que un evento imprevisto ¡ªcomo una cat¨¢strofe natural o una acci¨®n de inversi¨®n externa (por ejemplo, una absorci¨®n)¡ª perjudique a la capacidad de la empresa de cumplir sus obligaciones financieras.

El valor esperado de un proyecto o una inversi¨®n se calcula a?adiendo diferentes sumas de posibles resultados y multiplic¨¢ndolas por la probabilidad de cada resultado. Es un m¨¦todo habitual para incorporar la medici¨®n de riesgos a la estimaci¨®n de la rentabilidad de la inversi¨®n.

Los gastos son el coste incurrido por una empresa como resultado de sus actividades empresariales. Hay diversos tipos de gastos: fijos y variables, directos e indirectos, y operativos y no operativos.

El cierre financiero es un proceso financiero realizado despu¨¦s de completarse todas las transacciones financieras relacionadas y finalizarse todas las cuentas asociadas. Tras el cierre financiero, no deber¨ªa haber m¨¢s ajustes y las m¨¦tricas podr¨¢n notificarse con confianza. V¨¦ase tambi¨¦n Cierre contable.

Un plan financiero es un modelo financiero que describe y predice el estado actual y futuro de las finanzas de una empresa, utilizando variables conocidas y supuestos para predecir futuros valores de activos y flujos de caja.

es un t¨¦rmino gen¨¦rico que engloba las actividades de planificaci¨®n, previsi¨®n, elaboraci¨®n de presupuestos y an¨¢lisis que sustentan la situaci¨®n estrat¨¦gica y financiera de una empresa.

Los informes financieros son el proceso de presentar informaci¨®n sobre la posici¨®n financiera de una entidad, su rendimiento operativo y su flujo de caja para un per¨ªodo especificado. En las empresas p¨²blicas, eso puede implicar la creaci¨®n y la divulgaci¨®n de documentos reglamentarios (como el informe anual 10-K y el trimestral 10-Q, en Estados?Unidos).

Un ejercicio contable es un per¨ªodo de 12 meses que se utiliza con fines de contabilidad y para la preparaci¨®n de estados financieros. El intervalo del ejercicio contable lo decide la empresa y no tiene por qu¨¦ coincidir con el a?o natural. En Estados?Unidos, el servicio IRS (Internal Revenue Service) da a las empresas la opci¨®n de pagar sus impuestos seg¨²n el a?o natural o seg¨²n el ejercicio contable.

Un activo fijo es un activo o una propiedad que existe hace tiempo, se utiliza para la producci¨®n de bienes o servicios y no puede convertirse f¨¢cilmente en efectivo (no tiene liquidez). Entre este tipo de activos est¨¢n terrenos, edificios, equipamiento o maquinaria. Hay otros tipos de activos fijos que no son directamente tangibles, entre ellos las patentes, las marcas comerciales y el valor de marca.

Un coste fijo no cambia aunque aumente o disminuya la cantidad de bienes o servicios producidos o vendidos. Es lo contrario de un coste variable.

La previsi¨®n es un proceso utilizado para proyectar ingresos y costes futuros seg¨²n los cambios de las condiciones y los datos de finanzas pasados, presentes y estimados. Es un proceso principal de FP&A por el que las empresas intentan calibrar con regularidad su propia situaci¨®n financiera futura con el fin de informar decisiones sobre la acumulaci¨®n y la asignaci¨®n del capital.

El flujo de caja libre se utiliza para medir el rendimiento financiero de una empresa en funci¨®n del efectivo que genera. Se puede calcular restando al flujo de caja operativo los gastos de capital. El flujo de caja libre es realmente ¨²til para entender la verdadera rentabilidad de una empresa. Es m¨¢s dif¨ªcil de manipular y puede ofrecer una visi¨®n de la empresa m¨¢s fidedigna que otras m¨¦tricas de uso com¨²n, por ejemplo la de ingresos netos.

El equivalente a tiempo completo (FTE) mide las horas trabajadas por un empleado con relaci¨®n al tiempo completo. Por ejemplo, dos contratados que trabajan 20 horas a la semana cada uno equivaldr¨ªan a un FTE (suponiendo que la semana laboral sea de 40 horas).

El libro mayor (GL) es un registro de contabilidad utilizado para el seguimiento y el resumen de transacciones financieras dentro de una empresa. Cada vez son m¨¢s habituales los libros mayores en software cloud, lo que permite a los usuarios acceder a la informaci¨®n en cualquier momento, as¨ª como una integraci¨®n m¨¢s f¨¢cil con otros sistemas transaccionales.

El gobierno es un sistema de reglas y pr¨¢cticas establecidas para garantizar la adjudicaci¨®n de responsabilidades, la transparencia y la ecuanimidad para todas las partes interesadas de una empresa o un proyecto. Por lo general, el gobierno corporativo hace referencia al proceso de gobierno supervisado por el consejo de administraci¨®n de una empresa. Pero el gobierno tambi¨¦n se aplica a muchos aspectos de una empresa como, por ejemplo, el de un proyecto de TI de gran envergadura o una inversi¨®n igualmente considerable.

El beneficio bruto es la ganancia de una empresa despu¨¦s de deducir los costes directos (variables) asociados a la fabricaci¨®n, la distribuci¨®n y la venta del producto. Se calcula restando a los ingresos totales de la empresa el coste de productos vendidos (COGS). El beneficio bruto no tiene en cuenta costes indirectos como los impuestos, los intereses de deuda ni otros gastos generales.

El margen de beneficio bruto (o Margen bruto) es el ratio entre el beneficio bruto y los ingresos. Es una medida de la posible rentabilidad de un art¨ªculo, basada en el examen de la ganancia adicional conseguida con cada d¨®lar de ingresos.

Las ventas brutas son el total de ingresos generados por todas las actividades de venta en una empresa.

La gesti¨®n de capital humano (HCM) es una filosof¨ªa que considera a los empleados como activos que se deben adquirir, formar, gestionar y retener para que proporcionen beneficios y eficiencias a la empresa en el futuro. El software HCM est¨¢ disponible para automatizar o mejorar funciones de RRHH como las de n¨®mina, formaci¨®n, gesti¨®n del talento y planes de sucesi¨®n.

Los activos intangibles son activos no f¨ªsicos (por ejemplo: la propiedad intelectual corporativa, el fondo de comercio, los secretos comerciales y el reconocimiento de marca) que se consideran ¨²tiles aunque tengan m¨¢s de un a?o.

El ratio de cobertura de intereses mide si una empresa puede cumplir los pagos de intereses para satisfacer sus obligaciones de deuda. Para calcular el ratio de cobertura de intereses, se deben dividir los gastos de intereses por las ganancias antes de intereses e impuestos (EBIT) de un per¨ªodo espec¨ªfico (normalmente un a?o).

La tasa interna de rentabilidad (TIR) es una medida que determina el rendimiento estimado de una inversi¨®n comparado con el coste de capital de una empresa. Define la tasa de inter¨¦s que requerir¨¢ una inversi¨®n para alcanzar un punto de equilibrio con el valor actual de todos los flujos de caja previstos para un proyecto. Si la tasa TIR es positiva, el proyecto excede el coste de capital de riesgo ajustado. Si es negativa, no alcanza el coste de capital de riesgo ajustado (y a la empresa le convendr¨ªa m¨¢s invertir en otra cosa).

Invertir es el acto de usar fondos con la m¨¢xima eficiencia posible a fin de conseguir un rendimiento m¨¢ximo.

Un indicador clave del rendimiento (KPI) es una m¨¦trica de factores cruciales para el ¨¦xito de una organizaci¨®n. Los KPI pueden variar seg¨²n la empresa, pero ser¨¢n las m¨¦tricas m¨¢s importantes para indicar su rendimiento y estado. Los KPI se suelen recopilar conjuntamente, en un tablero que se distribuye a las partes interesadas, con software de visualizaci¨®n de datos. Por lo general se hace un seguimiento de los KPI a lo largo del tiempo para examinar tendencias y realizar comparaciones con el plan del rendimiento previsto por la empresa.

Un indicador retrospectivo es una actividad o un evento cuya medici¨®n ofrece una indicaci¨®n fiel de la actividad previa (generalmente de ¨ªndole econ¨®mica). Solo es posible evaluarlo una vez completados la actividad o el evento en cuesti¨®n. Por ejemplo, el incremento salarial se considera un indicador retrospectivo del crecimiento econ¨®mico porque generalmente solo ocurre tras producirse el crecimiento en una econom¨ªa y haber una mayor demanda de mano de obra. Eso ejerce una presi¨®n al alza de los salarios, al aumentar la competencia en un mercado en que escasea la mano de obra.

Un indicador adelantado es una actividad o un evento cuya medici¨®n ofrece una indicaci¨®n fiel de la actividad futura (generalmente de ¨ªndole econ¨®mica) Por ejemplo, el valor de las acciones en la Bolsa se suele considerar como indicador adelantado ya que los precios de las acciones se basan en la estimaci¨®n de las ganancias futuras de una empresa. Un precio de acciones en ascenso es un indicador adelantado del crecimiento futuro previsto para esa empresa.

Los pasivos a largo plazo son las obligaciones financieras (generalmente deudas) de una empresa que no se pagar¨¢n en el plazo de un a?o.

Los activos a largo plazo son los que no se pueden convertir en efectivo dentro del plazo de un a?o a partir de la fecha de balance. Entre los activos a largo plazo est¨¢n los arrendamientos de varios a?os, los inmuebles, los t¨ªtulos a largo plazo y la maquinaria de f¨¢bricas.

El modelado es el proceso de simular el efecto de variables espec¨ªficas en un resultado financiero para mejorar las decisiones financieras. Es un componente fundamental de la previsi¨®n basada en impulsores, donde los elementos fundamentales de un proceso de gesti¨®n se usan para modelar y estimar el rendimiento futuro de esa funci¨®n empresarial.

El m¨¦todo de lo devengado modificado es una metodolog¨ªa de contabilidad h¨ªbrida que combina elementos de contabilizaci¨®n sobre la base del efectivo y sobre la base de acumulaci¨®n. El m¨¦todo de contabilidad de efectivo se usa para registrar art¨ªculos a corto plazo cuando el efectivo cambia de manos. Los art¨ªculos del balance a largo plazo ¡ªcomo la deuda a largo plazo y los activos fijos¡ª se registran usando la base de acumulaci¨®n, con depreciaci¨®n y amortizaci¨®n acumuladas a lo largo del tiempo.

Los ingresos netos son los ingresos de una empresa menos los costes totales de las actividades empresariales (directas, indirectas, de capital, de financiaci¨®n y depreciaci¨®n), los gastos y los impuestos. Son lo que ha ganado la empresa teniendo en cuenta todos los aspectos relevantes, tanto operativos como no operativos.

Los ingresos netos antes de impuestos (o ganancias antes de impuestos o PBT) son las ganancias de una empresa antes de pagar el impuesto de sociedades. Se pueden calcular de dos maneras. La primera consiste en sumar todos los ingresos de cada fuente y restar todos los gastos, excepto los impuestos. La segunda consiste en a?adir a los ingresos netos el impuesto de sociedades pagado.

El valor actual neto (NPV) es una medici¨®n utilizada para determinar la rentabilidad de una inversi¨®n o un proyecto. Se calcula restando al valor actual de entradas de efectivo futuras el valor actual de salidas de efectivo futuras. Para calcular el valor actual de las entradas y salidas de efectivo se debe aplicar una tasa de descuento. Hay muchas formas de representar esta f¨®rmula pero una muy com¨²n es NPV = PV(entradas) - PV(salidas).

Los gastos de operaciones son los costes continuos que conllevan las actividades empresariales, entre otros: salarios, energ¨ªa, comisiones, beneficios para el empleado e inventario. Son gastos cuyo valor total se reconoce en el momento de incurrir en ellos. Son distintos de los gastos de capital (CAPEX), cuyo valor se capitaliza y deprecia o amortiza a lo largo de la vida ¨²til del producto o el servicio adquirido.

El margen de beneficio de explotaci¨®n (o rendimiento de ventas) es la cantidad de ingresos restante despu¨¦s de haber pagado todos los costes variables de producci¨®n, distribuci¨®n y ventas. El margen de beneficio de explotaci¨®n se puede utilizar para medir la eficiencia de las operaciones de la empresa, examinando la ganancia generada por cada d¨®lar de ventas. Para calcular el margen de beneficio de explotaci¨®n se debe dividir el beneficio de explotaci¨®n por el importe total de ventas netas de un periodo concreto.

Los costes generales son los indirectos y todos los dem¨¢s gastos fijos relacionados con las actividades empresariales que no pueden asociarse directamente a la fabricaci¨®n de un producto o a la prestaci¨®n de un servicio. Se suelen asignar a un proyecto, una l¨ªnea de producto, un departamento o una unidad de negocio.

Un per¨ªodo es una duraci¨®n de tiempo especificada cubierta por un estado financiero o un informe. Suele ser de un mes o un trimestre para los estados e informes internos, y un a?o para los externos. El per¨ªodo en un estado financiero suele ser relativo al ejercicio contable de una empresa (no al a?o natural).

Los costes de per¨ªodo son todos los que no pueden atribuirse a un producto o un inventario concreto. Un coste de per¨ªodo se carga a una cuenta de gastos durante el per¨ªodo en que se tuvo lugar el gasto y suele incluirse en la secci¨®n de gastos de ventas, generales y administrativos (SG&A) de la cuenta de resultados.

El modelo de cinco fuerzas de Porter es un marco anal¨ªtico a nivel general cuyo prop¨®sito es entender las fuerzas externas en lo relativo a la competencia en un sector. Las fuerzas son: la amenaza de competidores existentes, la amenaza de entrada de nuevos competidores, el poder de negociaci¨®n de los proveedores, el poder de negociaci¨®n de los clientes y la rivalidad entre competidores existentes. El modelo fue desarrollado en 1979 por Michael E. Porter (Harvard University).

El valor actual (PV) es el de una suma de dinero o una serie de flujos de caja con un descuento de una tasa de rentabilidad prevista (generalmente el coste del capital). Cuanto m¨¢s alta sea la tasa de descuento, m¨¢s bajo ser¨¢ el valor actual de los flujos de caja futuros.

De la expresi¨®n en lat¨ªn que significa "de acuerdo a la forma", una pro forma es un estado o informe financiero que combina valores hist¨®ricos y estimaciones de eventos y condiciones futuros o hipot¨¦ticos. Es una especie de informe financiero simulado o hipot¨¦tico. Los informes pro forma suelen tener la finalidad de entender las posibles repercusiones de eventos futuros en el rendimiento financiero de una empresa.

Un extracto de ganancias y p¨¦rdidas (P&L) es un estado financiero que resume el rendimiento financiero mostrando los ingresos, los costes y los gastos incurridos durante un per¨ªodo de tiempo especificado. Tambi¨¦n denominado "cuenta de resultados", el extracto P&L es uno de los tres estados financieros principales que las empresas p¨²blicas deben presentar a los accionistas y las agencias reguladoras.

En el ¨¢mbito empresarial, un extracto P&L puede indicar que alguien tiene una responsabilidad operativa y financiera de un departamento, una l¨ªnea de producto y otra ¨¢rea que deba generar ingresos para la empresa.

Un centro de ganancias es un departamento, un ¨¢rea, una divisi¨®n o un grupo de una empresa que tiene la responsabilidad de generar ganancias con sus propias operaciones. Tiene sus propias mediciones dentro de la empresa y mide sus ingresos, gastos y beneficios por separado. El l¨ªder de un centro de ganancias suele tener el control presupuestario y la facultad de hacer lo necesario dentro del centro de ganancias para aportar ganancias a la empresa.

El an¨¢lisis de rentabilidad se puede dividir en dos tipos de informes sobre lo eficazmente que un proyecto, un producto o una empresa genera ganancias. A nivel interno, el an¨¢lisis de rentabilidad examinar¨¢ los principales factores o segmentos subyacentes que impulsan la rentabilidad. Por ejemplo, se puede realizar un an¨¢lisis de rentabilidad para determinar qu¨¦ tipo de cliente es el m¨¢s rentable para la empresa. A nivel externo, el an¨¢lisis de rentabilidad utiliza diversas mediciones de ratios para comparar las ganancias de una empresa con sus ingresos, sus activos y su nivel de inversi¨®n. Esto permite determinar la eficiencia con la que una empresa genera ganancias, en comparaci¨®n con otras empresas o con sus costes de oportunidad.

Los ratios de rentabilidad se utilizan para medir la eficacia con la que una empresa puede generar ingresos cotejados con gastos, financiaci¨®n y otros costes relevantes. Los ratios de rentabilidad m¨¢s comunes son:

• Rentabilidad del activo (ROA)
• Rentabilidad sobre el patrimonio neto (ROE)
• Rentabilidad del capital empleado (ROCE)
• Margen de beneficio neto
• Ratio de margen bruto

La evaluaci¨®n cualitativa analiza las inversiones utilizando m¨¦tricas blandas e intangibles en lugar de modelados y mediciones. Por ejemplo, se puede evaluar un proyecto potencial analizando la idoneidad de su alineaci¨®n con la competencia fundamental de una empresa, en lugar de prestar atenci¨®n solo a la rentabilidad financiera prevista para el proyecto.

La tasa de rentabilidad requerida es la rentabilidad m¨ªnima permisible que un inversor aceptar¨ªa de una inversi¨®n en un proyecto o una empresa. Si la rentabilidad prevista de una inversi¨®n es inferior al valor RRR, el inversor potencial no realizar¨ªa la inversi¨®n. Para calcular la rentabilidad RRR, los inversores suelen a?adir una prima de riesgo previsto a la tasa de inter¨¦s actual de una inversi¨®n libre de riesgos (valores del Tesoro de EE.?UU.).

Los gastos de investigaci¨®n y desarrollo de una empresa est¨¢n asociados a la creaci¨®n y la mejora de productos y servicios, basados en la investigaci¨®n, la experimentaci¨®n y su aplicaci¨®n a las necesidades que se anticipan para el cliente. Los gastos de I+D aparecen en la cuenta de resultados y se restan junto con los gastos de ventas, generales y administrativos de los ingresos brutos para calcular los ingresos de operaciones.

Las ganancias retenidas son el valor de los ingresos generados por una empresa que no se redistribuyen entre los accionistas. La empresa los retiene para saldar deudas o para reinvertir en el negocio. Las ganancias retenidas son un componente del capital contable que aparece en el balance.

La rentabilidad del activo mide lo rentable que es una empresa con relaci¨®n a los recursos financiados mediante deuda o capital. El valor ROA se calcula dividiendo los ingresos netos por el total de activos.

La rentabilidad del capital empleado mide la eficiencia y la rentabilidad de las inversiones del capital de una empresa. El valor ROCE se calcula dividiendo las ganancias antes de intereses e impuestos por el valor del total de activos menos los pasivos actuales.

La rentabilidad sobre el patrimonio neto es la ganancia generada mediante el capital contable. Mide la eficiencia con la que una empresa ofrece r¨¦ditos, desde el punto de vista de los accionistas. El valor ROE se calcula dividiendo los ingresos netos por el capital de los accionistas.

Los ingresos son la cantidad de dinero que una empresa recibe por los bienes o servicios que suministra durante un per¨ªodo de tiempo especificado. Tambi¨¦n se denominan "ventas". Aunque hay quienes podr¨ªan usar el t¨¦rmino "ingresos" en ese sentido, en un contexto de an¨¢lisis financieros "ingresos" suele referirse al valor restante despu¨¦s de quitar todos los gastos del valor de las ventas.

El apetito de riesgo es el nivel y el tipo de riesgo que una empresa est¨¢ dispuesta a aceptar a fin de lograr sus objetivos financieros.

La f¨®rmula de riesgo mide la probabilidad de que se produzca un evento y sus consecuencias, multiplicando el valor de sus activos por los ¨ªndices de amenaza y vulnerabilidad. Por ejemplo, si hay un 10?% de probabilidad de que se produzca cierta situaci¨®n y eso le costar¨ªa a la empresa 100?000 d¨®lares, el riesgo de ese evento ser¨ªa 10?% x 100?000 = 10?000?$.

La gesti¨®n de riesgos es la pr¨¢ctica consistente en identificar, evaluar, cuantificar y gestionar los riesgos de una empresa. La gesti¨®n de riesgos tiene en cuenta que es imposible eliminar totalmente el riesgo. Se debe gestionar para que una empresa minimice riesgos innecesarios y solo asuma riesgos como parte de una metodolog¨ªa de toma de decisiones cabal.

Una rolling forecast es un componente esencial de un proceso de planificaci¨®n continua. En lugar de centrarse ¨²nicamente en el final del a?o fiscal actual, una rolling forecast se aplica a periodos de tiempo determinados (por ejemplo, de 12 a 18 meses) en el futuro. La mayor¨ªa de las rolling forecasts prestan atenci¨®n a los principales impulsores del negocio, en lugar de incluir cada ¨ªtem de l¨ªnea que podr¨ªa aparecer en un presupuesto tradicional. Son muy adecuadas para mejorar la agilidad y la exactitud de la toma de decisiones de una empresa.

La planificaci¨®n de escenarios es un m¨¦todo que analiza los resultados de un modelo financiero al que se aplican diversas circunstancias. La planificaci¨®n de escenarios es muy ¨²til para realizar an¨¢lisis de situaciones hipot¨¦ticas y entender mejor lo susceptible que es un modelo a informaci¨®n o supuestos cambiantes.

El ¨¢mbito de aplicaci¨®n define los l¨ªmites de producci¨®n, calendario y recursos asociados a un proyecto. Los proyectos suelen afrontar cambios de ¨¢mbito no contemplados, con expansiones de los l¨ªmites iniciales que conllevan requisitos adicionales.

Los gastos de ventas, generales y administrativos son costes, con la excepci¨®n de los intereses y los impuestos, no asociados a la producci¨®n y la distribuci¨®n de un producto o un servicio.

El an¨¢lisis de sensibilidad se utiliza para probar y evaluar cu¨¢nto cambiar¨¢ el resultado de un modelo dependiendo de la variabilidad de las entradas o los supuestos usados en el modelo. Este m¨¦todo se usa con la planificaci¨®n de escenarios y los an¨¢lisis de situaciones hipot¨¦ticas para entender la amplitud de los posibles resultados de un proyecto o el rendimiento financiero de una empresa.

El estado del capital de los accionistas es un estado financiero que detalla los cambios de dicho capital debido a los ingresos netos, los dividendos pagados o la readquisici¨®n de stock.

La planificaci¨®n est¨¢tica es un enfoque tradicional de elaboraci¨®n de presupuestos, previsiones y modelado. Ese proceso produce planes de escasa aceptaci¨®n e inexactos, que no tardan en quedar desfasados. Las empresas que utilizan la planificaci¨®n est¨¢tica suelen tener dificultades para satisfacer las necesidades estrat¨¦gicas y din¨¢micas de la empresa para potenciar un mejor rendimiento financiero.

El tipo impositivo oficial es el cargo aplicado a los ingresos gravables de una empresa, igual a los ingresos brutos menos las deducciones por mano de obra y materiales, y la depreciaci¨®n de los activos de capital.

Un plan estrat¨¦gico define las metas y los objetivos de una empresa, as¨ª como el rumbo requerido para lograrlos en un plazo de tiempo establecido.

La elaboraci¨®n de presupuestos top-down es un m¨¦todo de presupuestaci¨®n y planificaci¨®n en un nivel alto de la empresa, cuyas cifras se asignan a funciones o departamentos individuales. Cada uno de esos departamentos tiene la responsabilidad de crear un presupuesto detallado usando las cantidades de fondos que se les han asignado. La elaboraci¨®n de presupuestos top-down suele aplicarse cuando los departamentos de finanzas o el personal ejecutivo tienen fijado un objetivo espec¨ªfico de ingresos o rentabilidad y el presupuesto deseado debe basarse en ese objetivo.

El balance de comprobaci¨®n es un m¨¦todo de revisi¨®n de los valores al final de un per¨ªodo en un sistema de contabilidad de partida doble. Este balance combina el total de d¨¦bitos y cr¨¦ditos, y ¡ªsi las condiciones son correctas¡ª el valor total es cero. Si el balance de comprobaci¨®n no es cero, es se?al de que hay alg¨²n error en el sistema de asientos. Sin embargo, el hecho de que el balance de comprobaci¨®n sea cero no garantiza que los asientos est¨¦n libres de errores. Solo significa que la combinaci¨®n de todos los cr¨¦ditos y d¨¦bitos es cero.

Los costes no asignados se excluyen del c¨¢lculo de COGS (coste de productos vendidos). Son los costes no asociados, ni directa ni indirectamente, a la producci¨®n, la venta o el suministro de un producto o un servicio.

Un organigrama de valores (o an¨¢lisis DuPont) se utiliza para que los m¨¢nagers vean d¨®nde genera o pierde valor una empresa. En forma de diagrama de flujo, ofrece una m¨¦trica de valores de nivel superior (por ejemplo, ROE) y luego un desglose de ratios y c¨¢lculos en pasos sucesivos y componentes que identifican los impulsores de valor subyacentes en una empresa.

Los impulsores de valor son las acciones, los procesos y los resultados que aportan valor a una empresa, son cruciales para sus operaciones y le dan una ventaja competitiva.

Los costes variables son costes de producci¨®n que cambian seg¨²n el volumen de producci¨®n de una empresa.

Los informes de varianza eval¨²an los ingresos y los gastos reales cotej¨¢ndolos con los presupuestos o las previsiones. Sirven para que las empresas sepan en qu¨¦ medida act¨²an ci?¨¦ndose a sus objetivos de presupuestos o crecimiento planificado.

Un an¨¢lisis de situaciones hipot¨¦ticas es un m¨¦todo de planificaci¨®n que analiza los resultados financieros de una empresa seg¨²n diferentes circunstancias, escenarios y supuestos.

El capital circulante es un ratio financiero que mide la eficiencia de una empresa y su habilidad para satisfacer sus deudas a corto plazo. Se calcula restando a los activos actuales los pasivos actuales.

La elaboraci¨®n de presupuestos de base cero prepara presupuestos sin incorporar cifras de a?os previos. Es preciso justificar cada actividad, ya que cada departamento comienza el proceso con cero gastos.