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Un bilan est un rapport synth¨¦tisant l'int¨¦gralit¨¦ de l'actif, du passif et du capital d'une entit¨¦ ¨¤ un moment donn¨¦. C'est l'un des trois ¨¦tats financiers principaux, avec le tableau des flux de tr¨¦sorerie et le compte de r¨¦sultat.

La marge b¨¦n¨¦ficiaire avant imp?ts est le rapport entre le r¨¦sultat avant imp?t et le chiffre d'affaires net d'une entreprise. Plus elle est ¨¦lev¨¦e, plus l'entreprise est rentable.

Le benchmarking consiste ¨¤ comparer les indicateurs financiers et les ratios d'une entreprise ¨¤ ceux de ses concurrents dans un secteur donn¨¦.

L'analyse de rentabilit¨¦ est utilis¨¦e pour d¨¦terminer le seuil ¨¤ partir duquel les ventes d'un produit ou d'un service couvrent l'ensemble des charges mais ne g¨¦n¨¨rent pas de b¨¦n¨¦fice.

La Business Intelligence est un ensemble de concepts, de m¨¦thodes et d'outils permettant d'effectuer des recherches et des analyses de donn¨¦es performantes afin de prendre des d¨¦cisions plus efficaces et ¨¦clair¨¦es.

Un budget d'investissement r¨¦pertorie les d¨¦penses d'investissement pr¨¦vues d'une entreprise au cours d'une p¨¦riode donn¨¦e.

Les d¨¦penses d'investissement repr¨¦sentent la somme consacr¨¦e ¨¤ l'acquisition, l'entretien et l'am¨¦lioration des immobilisations ou d'autres actifs qui apportent une valeur ajout¨¦e ¨¤ long terme, tels que les terrains, les immeubles ou les ¨¦quipements. L'entreprise r¨¦partit alors la constatation de ces co?ts sur la dur¨¦e de vie utile des immobilisations nouvelles ou am¨¦lior¨¦es par le biais de l'amortissement ou de la d¨¦pr¨¦ciation. Les r¨¨gles sp¨¦cifiques associ¨¦es aux diff¨¦rentes classes d'immobilisations varient lorsqu'il s'agit de , conform¨¦ment aux normes?US GAAP.

Le rationnement du capital est une m¨¦thode utilis¨¦e pour restreindre le nombre de nouveaux investissements r¨¦alis¨¦s par une entreprise en imposant un co?t du capital plus ¨¦lev¨¦ dans les consid¨¦rations d'investissement ou en mettant en place un nombre maximum de portions du budget.

La capitalisation est la somme de la valeur des actions, des dettes ¨¤ long terme et des b¨¦n¨¦fices non distribu¨¦s d'une entreprise.

La capitalisation repr¨¦sente ¨¦galement le processus d'enregistrement du co?t d'une immobilisation sur la dur¨¦e de vie de cette derni¨¨re, plut?t que d'enregistrer la charge au moment de son d¨¦boursement.

Le ratio de capitalisation compare les dettes ¨¤ long terme avec la somme des dettes ¨¤ long terme et des fonds propres afin d'¨¦valuer dans quelle mesure la dette d'une entreprise peut soutenir ses op¨¦rations et sa croissance. C'est la principale mesure permettant d'¨¦valuer le niveau d'endettement d'une entreprise par rapport ¨¤ la structure de sa dette.

Le budget de tr¨¦sorerie d'une entreprise est un r¨¦capitulatif de ses entr¨¦es et sorties de tr¨¦sorerie budg¨¦t¨¦es au cours d'une p¨¦riode donn¨¦e, ainsi que de ses soldes de tr¨¦sorerie et de pr¨ºts pr¨¦visionnels.

Le cycle d'exploitation d'une entreprise ¨¦value le temps qu'il lui faut pour convertir ses ressources entrantes en flux de tr¨¦sorerie positif. Il mesure la dur¨¦e pendant laquelle un euro net de ressources entrantes est immobilis¨¦ avant d'¨ºtre converti en tr¨¦sorerie. Il permet ainsi de d¨¦terminer le temps n¨¦cessaire pour qu'un euro d¨¦pens¨¦ pour l'achat de mati¨¨res premi¨¨res soit converti en produit fini, stock¨¦ et finalement transform¨¦ en vente.

La pr¨¦vision des flux de tr¨¦sorerie est un processus de pr¨¦diction des entr¨¦es et sorties de tr¨¦sorerie d'une entreprise sur une p¨¦riode future.

Le flux de tr¨¦sorerie d'exploitation est le montant net de tr¨¦sorerie g¨¦n¨¦r¨¦ par une entreprise et se rapportant uniquement ¨¤ ses op¨¦rations principales. Le flux de tr¨¦sorerie d'exploitation ne comprend pas les postes non op¨¦rationnels tels que la cession de placements, de titres, d'instruments financiers ou d'autres immobilisations. Pour calculer le flux de tr¨¦sorerie d'exploitation, il convient d'ajouter l'EBIT (r¨¦sultat d'exploitation) et la d¨¦pr¨¦ciation, de soustraire les imp?ts et d'inclure l'¨¦volution du fonds de roulement.

Un tableau des flux de tr¨¦sorerie fournit un r¨¦capitulatif de la tr¨¦sorerie g¨¦n¨¦r¨¦e ou utilis¨¦e par une entreprise sur une p¨¦riode donn¨¦e. C'est l'un des trois ¨¦tats financiers principaux, avec le bilan et le compte de r¨¦sultat.

Le seuil de rentabilit¨¦ des flux de tr¨¦sorerie est le seuil ¨¤ partir duquel le montant des revenus est ¨¦gal ¨¤ la somme des co?ts fixes et variables, de sorte que la somme des entr¨¦es et sorties de tr¨¦sorerie soit ¨¦gale ¨¤ z¨¦ro.

L'analyse comparative est une m¨¦thode consistant ¨¤ indiquer toutes les valeurs en pourcentage de la valeur totale, pour faciliter la comparaison entre diff¨¦rentes entreprises ou diff¨¦rentes p¨¦riodes au sein d'une m¨ºme entreprise. Par exemple, les activit¨¦s de R&D, vente ou marketing peuvent ¨ºtre indiqu¨¦es en pourcentage des revenus.

La consolidation consiste ¨¤ agr¨¦ger les ¨¦tats financiers des diff¨¦rentes entreprises d'un groupe comme si elles repr¨¦sentaient une seule entit¨¦. Cette m¨¦thode est g¨¦n¨¦ralement associ¨¦e au processus de cl?ture financi¨¨re d'une entreprise.

Le CPM, ou gestion de la performance de l'entreprise, est une cat¨¦gorie de logiciels de gestion financi¨¨re et d'analyse qui suivent et mesurent les indicateurs cl¨¦s de la performance financi¨¨re et op¨¦rationnelle d'une entreprise. L'un des avantages d'un logiciel de gestion de la performance de l'entreprise est sa capacit¨¦ ¨¤ rationaliser tous les aspects de l'analyse des donn¨¦es financi¨¨res, la budg¨¦tisation, l'¨¦laboration de pr¨¦visions et la mise en place de tableaux de bord afin de permettre une prise de d¨¦cision plus ¨¦clair¨¦e. La gestion de la performance de l'entreprise (CPM) est ¨¦galement appel¨¦e EPM ou BPM.

L'affectation des co?ts consiste ¨¤ attribuer un co?t partag¨¦ ¨¤ plusieurs centres de co?ts. Par exemple, une entreprise peut affecter ou attribuer le co?t d'un syst¨¨me informatique on¨¦reux ¨¤ trois?fonctions diff¨¦rentes qui l'utilisent au sein de l'entreprise.

Un centre de co?ts est une partie d'une entreprise, g¨¦n¨¦ralement un service, qui ne contribue pas directement aux b¨¦n¨¦fices mais qui engage n¨¦anmoins des d¨¦penses et qui a besoin d'argent pour fonctionner. Les centres de co?ts contribuent indirectement ¨¤ la g¨¦n¨¦ration de revenus, ¨¤ la diff¨¦rence des centres de profit, qui eux g¨¦n¨¨rent directement des revenus ¨¤ partir de leur activit¨¦.

Le co?t du capital repr¨¦sente le taux de rendement que les investisseurs pourraient avoir obtenu en injectant la m¨ºme somme dans un placement diff¨¦rent avec le m¨ºme niveau de risque. Il s'agit d'une mesure du co?t d'opportunit¨¦ d'un investissement.

L'analyse co?t-volume-profit (CVP) permet de d¨¦terminer combien d'unit¨¦s d'un bien doivent ¨ºtre vendues pour qu'une entreprise atteigne son seuil de rentabilit¨¦ ou r¨¦alise un b¨¦n¨¦fice.

Le co?t des marchandises vendues (COGS) repr¨¦sente le co?t total encouru par une entreprise pour produire et vendre un produit ou un service ¨¤ un client sur une p¨¦riode donn¨¦e. Par exemple, le COGS d'un article va inclure le co?t de la vente de cet article, tel que la commission pay¨¦e au commercial, et non pas uniquement le co?t des mati¨¨res premi¨¨res et de la production de l'article.

Le risque de contrepartie est le risque encouru par l'une des deux parties que l'autre partie ne paie pas ce qu'elle doit conform¨¦ment au contrat ou ne respecte pas d'autres obligations contractuelles.

La gestion de la relation client (CRM) repr¨¦sente la collecte et l'analyse des informations client destin¨¦es aux ventes, au marketing et au service client. Elle permet aux entreprises de comprendre et de r¨¦pondre aux besoins de leurs clients potentiels. Un syst¨¨me CRM est un logiciel qui g¨¨re, suit et stocke les interactions d'une entreprise avec ses clients et leur historique en un seul endroit.

Le ratio endettement/fonds propres permet de mesurer la proportion de la dette utilis¨¦e par une entreprise pour financer ses actifs par rapport au capital apport¨¦ par les actionnaires. Il est calcul¨¦ en divisant le passif total d'une entreprise par les fonds propres.

Le taux d'endettement est un ratio financier qui compare le total du passif d'une entreprise au total de son actif afin de mesurer le levier financier dont elle b¨¦n¨¦ficie. Il peut ¨ºtre utilis¨¦ pour d¨¦terminer le niveau de solvabilit¨¦ d'une entreprise et sa capacit¨¦ ¨¤ couvrir ses dettes et ses charges ¨¤ l'aide de son actif existant.

L'actualisation des flux de tr¨¦sorerie (DCF) tente d'exprimer tous les produits et charges futurs estim¨¦s en se basant sur leur valeur actuelle. Il s'agit g¨¦n¨¦ralement d'un point de donn¨¦es au sein d'une analyse de viabilit¨¦ d'un projet global et il peut servir ¨¤ ¨¦valuer l'attractivit¨¦ d'un investissement potentiel. La m¨¦thode varie d'une entreprise ¨¤ l'autre mais elle est couramment utilis¨¦e pour ¨¦valuer certains projets du portefeuille d'une entreprise.

La planification bas¨¦e sur les inducteurs est une m¨¦thode de planification selon laquelle les pr¨¦visions de performance financi¨¨re sont fond¨¦es sur des variables et des formules comprises dans des mod¨¨les ayant une influence et un impact notable sur les r¨¦sultats cl¨¦s d'une entreprise.

Le r¨¦sultat d'exploitation est une mesure de la rentabilit¨¦ d'une entreprise avant prise en compte des int¨¦r¨ºts et des imp?ts.

L'EBITDA est une mesure comptable courante des gains d'une entreprise avant int¨¦r¨ºts, imp?ts, d¨¦pr¨¦ciation et amortissement. Il peut ¨ºtre utilis¨¦ pour analyser et comparer la rentabilit¨¦ et la performance des entreprises et des secteurs d'activit¨¦ car il ¨¦limine les effets des d¨¦cisions relatives au financement et ¨¤ la comptabilit¨¦.

Un cadre d'attributs ¨¦conomiques est une m¨¦thodologie permettant d'¨¦valuer la cr¨¦ation de valeur au niveau d'un secteur d'activit¨¦ en ¨¦tudiant les caract¨¦ristiques sp¨¦cifiques d'indicateurs macro-¨¦conomiques, tels que la demande, l'offre, le marketing et le financement.

Le taux effectif de l'imp?t sur les soci¨¦t¨¦s est le pourcentage moyen des b¨¦n¨¦fices avant imp?t qu'une entreprise a d¨¦bours¨¦ en imp?ts. Pour calculer ce taux, il suffit de diviser les b¨¦n¨¦fices avant imp?t par le montant pay¨¦ en imp?ts.

La planification des ressources d'entreprise est une cat¨¦gorie de logiciels d'entreprise qui int¨¨gre g¨¦n¨¦ralement les fonctions centrales de Comptabilit¨¦, RH et Production afin de centraliser toutes les informations concernant l'entreprise et d'am¨¦liorer son efficacit¨¦. De nombreux fournisseurs d'ERP offrent un soutien qui va au-del¨¤ des fonctions centrales et couvre ¨¦galement la logistique, la gestion de la relation client et le reporting. Cependant, les fonctionnalit¨¦s et la sophistication de ces syst¨¨mes n'¨¦galent pas celles des applications logicielles d¨¦di¨¦es (¨¦galement appel¨¦es ??best of breed??).

Un risque exceptionnel est la probabilit¨¦ qu'un ¨¦v¨¦nement inattendu, tel qu'une catastrophe naturelle ou une activit¨¦ externe de grande envergure li¨¦e ¨¤ l'investissement (comme par exemple un rachat), emp¨ºche une entreprise de respecter ses obligations financi¨¨res.

La valeur probable est la valeur d'un projet ou d'un investissement estim¨¦e en additionnant les diff¨¦rentes sommes des r¨¦sultats possibles multipli¨¦es par la probabilit¨¦ de chaque r¨¦sultat. Il s'agit d'une m¨¦thode courante d'incorporation des mesures de risque aux rendements estim¨¦s d'un investissement donn¨¦.

Les frais repr¨¦sentent les charges engag¨¦es par une entreprise du fait de son activit¨¦. Il existe diff¨¦rentes cat¨¦gories de frais?: frais fixes ou variables, co?ts directs ou indirects, charges d'exploitation ou charges hors exploitation.

La cl?ture financi¨¨re est un processus financier au terme duquel toutes les transactions financi¨¨res associ¨¦es ont ¨¦t¨¦ achev¨¦es et tous les comptes associ¨¦s ont ¨¦t¨¦ finalis¨¦s. Une fois la cl?ture financi¨¨re effectu¨¦e, plus aucun ajustement ne doit ¨ºtre r¨¦alis¨¦ et les m¨¦triques peuvent ¨ºtre publi¨¦es en toute s¨¦r¨¦nit¨¦. Voir aussi Cl?ture comptable.

Un plan financier est un mod¨¨le financier qui d¨¦crit et pr¨¦voit l'¨¦tat financier actuel et futur d'une entreprise au moyen de variables et d'hypoth¨¨ses connues afin d'estimer la valeur future des actifs et des flux de tr¨¦sorerie.

est un terme g¨¦n¨¦rique qui regroupe la planification, les pr¨¦visions, la budg¨¦tisation et les activit¨¦s analytiques, fonctions qui ¨¦tayent la sant¨¦ financi¨¨re et strat¨¦gique d'une entreprise.

Le reporting financier est le processus de pr¨¦sentation des informations concernant la situation financi¨¨re, la performance op¨¦rationnelle et le flux de tr¨¦sorerie d'une entreprise sur une p¨¦riode donn¨¦e. Lorsqu'il s'agit d'entreprises cot¨¦es en bourse, cela peut impliquer la cr¨¦ation et la communication de documents r¨¦glementaires tels que le formulaire 10-K (rapport annuel) ou le formulaire 10-Q (rapport trimestriel) aux ?tats-Unis.

Un exercice fiscal est une p¨¦riode de 12?mois utilis¨¦e en comptabilit¨¦ et pour la pr¨¦paration des ¨¦tats financiers. Il est d¨¦termin¨¦ par l'entreprise elle-m¨ºme et peut correspondre ou non ¨¤ l'ann¨¦e civile. L'IRS (Internal Revenue Service) aux ?tats-Unis permet aux entreprises de payer leurs imp?ts soit par ann¨¦e civile, soit par exercice fiscal.

Une immobilisation est un actif ¨¤ long terme ou une immobilisation corporelle servant ¨¤ la production de biens ou de services et qui ne peut pas ¨ºtre facilement converti(e) en tr¨¦sorerie (non liquide). Elle peut prendre la forme d'un terrain, d'immeubles, d'¨¦quipements ou de machines. Il existe d'autres types d'immobilisations qui ne sont pas directement corporelles, telles que les brevets, les marques commerciales ou la valeur d'une marque.

Un co?t fixe est un co?t qui ne varie pas en fonction de l'augmentation ou de la diminution du nombre de produits ou services fabriqu¨¦s et/ou vendus. C'est l'inverse d'un co?t variable.

Les pr¨¦visions d¨¦signent un processus utilis¨¦ pour ¨¦valuer les revenus et les co?ts futurs en fonction des ¨¦volutions pass¨¦es, actuelles et estim¨¦es des donn¨¦es et des conditions financi¨¨res. Les pr¨¦visions sont un processus central de la planification et de l'analyse financi¨¨res au moyen desquelles les entreprises tentent r¨¦guli¨¨rement d'estimer leur situation financi¨¨re future afin de prendre des d¨¦cisions ¨¦clair¨¦es concernant l'accumulation et l'affectation de capital.

Le flux de tr¨¦sorerie disponible sert ¨¤ mesurer la performance financi¨¨re d'une entreprise en examinant le montant de tr¨¦sorerie qu'elle g¨¦n¨¨re. Il est calcul¨¦ en d¨¦duisant les d¨¦penses d'investissement du flux de tr¨¦sorerie d'exploitation. Le flux de tr¨¦sorerie disponible est un indicateur tr¨¨s utile pour comprendre la rentabilit¨¦ r¨¦elle d'une entreprise. C'est une mesure moins facile ¨¤ manipuler et qui offre une image plus pr¨¦cise d'une entreprise que les indicateurs plus couramment utilis¨¦s, tel que le r¨¦sultat net.

L'¨¦quivalent temps plein (ETP) est une mesure des heures travaill¨¦es par un collaborateur sur la base d'un emploi ¨¤ temps plein. Par exemple, deux?sous-traitants travaillant 20?heures chacun par semaine repr¨¦sentent un ¨¦quivalent temps plein (sur la base d'une semaine de 40?heures).

Le Grand livre est un registre comptable utilis¨¦ pour suivre et synth¨¦tiser l'ensemble des transactions financi¨¨res d'une entreprise. Les grands livres sont de plus en plus souvent g¨¦r¨¦s par le biais de logiciels Cloud afin que les utilisateurs puissent acc¨¦der aux informations ¨¤ tout moment et les int¨¦grer plus facilement ¨¤ d'autres syst¨¨mes transactionnels.

La gouvernance est un syst¨¨me de r¨¨gles et de pratiques ¨¦tablies afin de garantir la responsabilisation, la transparence et l'¨¦quit¨¦ pour tous les acteurs impliqu¨¦s dans une entreprise ou un projet. La gouvernance d'entreprise fait g¨¦n¨¦ralement r¨¦f¨¦rence au processus de gouvernance supervis¨¦ par le conseil d'administration. Mais elle s'applique aussi souvent ¨¤ de nombreux autres aspects d'une entreprise (gouvernance d'un vaste projet IT ou de tout autre investissement important, par exemple).

La marge brute est le b¨¦n¨¦fice g¨¦n¨¦r¨¦ par une entreprise apr¨¨s d¨¦duction des co?ts directs (variables) associ¨¦s ¨¤ la production, la distribution et la vente de ses produits. Elle est calcul¨¦e en soustrayant le co?t des marchandises vendues (COGS) du revenu total de l'entreprise et ne prend pas en compte les co?ts indirects tels que les imp?ts, les int¨¦r¨ºts de la dette ou d'autres frais g¨¦n¨¦raux.

La marge b¨¦n¨¦ficiaire brute (ou marge brute) est le pourcentage de b¨¦n¨¦fice brut par rapport aux revenus. Elle mesure la rentabilit¨¦ potentielle d'un article en examinant le montant de b¨¦n¨¦fice suppl¨¦mentaire g¨¦n¨¦r¨¦ pour chaque euro suppl¨¦mentaire gagn¨¦.

Le chiffre d'affaires brut est le revenu total g¨¦n¨¦r¨¦ par l'ensemble des activit¨¦s de vente d'une entreprise.

La gestion du capital humain (HCM) est une philosophie selon laquelle les collaborateurs sont consid¨¦r¨¦s comme des ressources. Elle vise ainsi ¨¤ les recruter, les former, les g¨¦rer et les fid¨¦liser de fa?on ¨¤ ce qu'ils fournissent des b¨¦n¨¦fices ¨¤ l'entreprise et am¨¦liorent sa performance future. Les logiciels HCM permettent d'automatiser ou d'am¨¦liorer des fonctions RH telles que la paie, la formation, la gestion des talents et la gestion des plans de succession.

Les immobilisations incorporelles sont des immobilisations intangibles, telles que la propri¨¦t¨¦ intellectuelle, la r¨¦putation, les secrets commerciaux ou la reconnaissance de la marque d'une entreprise, qui sont consid¨¦r¨¦es utiles au-del¨¤ de 12?mois.

Le ratio de couverture des int¨¦r¨ºts mesure la capacit¨¦ d'une entreprise ¨¤ r¨¦gler ses int¨¦r¨ºts d¨¦biteurs. Il se calcule en divisant le montant des int¨¦r¨ºts par le r¨¦sultat d'exploitation (EBIT) sur une p¨¦riode donn¨¦e ¨C g¨¦n¨¦ralement 12?mois.

Le taux de rendement interne est une mesure permettant de d¨¦terminer le rendement estim¨¦ d'un investissement par rapport au co?t du capital d'une entreprise. Il indique le taux d'int¨¦r¨ºt qui doit ¨ºtre appliqu¨¦ ¨¤ un investissement pour ¨¦galer la valeur actuelle de l'ensemble des flux de tr¨¦sorerie pr¨¦vus pour un projet. Si le taux de rendement interne est positif, le projet d¨¦passe le co?t du capital ajust¨¦ aux risques. S'il est n¨¦gatif, il n'atteint pas ce co?t (il est alors conseill¨¦ d'investir d'une autre mani¨¨re).

Le terme investir d¨¦signe l'acte consistant ¨¤ utiliser des fonds aussi efficacement que possible en vue de g¨¦n¨¦rer un rendement maximal.

Un indicateur cl¨¦ de performance (KPI) sert ¨¤ mesurer certains facteurs essentiels au succ¨¨s d'une entreprise. Les KPI peuvent ¨ºtre diff¨¦rents selon les activit¨¦s mais ce sont les indicateurs les plus repr¨¦sentatifs de la performance et de la sant¨¦ d'une entreprise. Ces KPI sont g¨¦n¨¦ralement regroup¨¦s dans un tableau de bord qui sera distribu¨¦ aux acteurs impliqu¨¦s ¨¤ l'aide de logiciels de visualisation des donn¨¦es. Les indicateurs cl¨¦s de performance sont habituellement suivis au fil du temps afin d'observer les tendances et de les comparer au plan de performance pr¨¦vue d'une entreprise.

Un indicateur diff¨¦r¨¦ est une activit¨¦ ou un ¨¦v¨¦nement qui, une fois mesur¨¦, donne une bonne indication de l'activit¨¦ (g¨¦n¨¦ralement ¨¦conomique) pass¨¦e. Cet indicateur ne peut ¨ºtre ¨¦valu¨¦ qu'une fois l'activit¨¦ ou l'¨¦v¨¦nement termin¨¦(e). Par exemple, l'augmentation des salaires est consid¨¦r¨¦e comme un indicateur diff¨¦r¨¦ de la croissance ¨¦conomique car elle n'appara?t g¨¦n¨¦ralement qu'apr¨¨s une phase de croissance de l'¨¦conomie et lorsqu'il y a une demande accrue de main-d'?uvre. Cela contribue ¨¤ renforcer la pression sur la hausse des salaires en raison d'une concurrence accrue et de ressources en personnel limit¨¦es.

Un indicateur pr¨¦curseur est une activit¨¦ ou un ¨¦v¨¦nement qui, une fois mesur¨¦, donne une bonne indication ou un bon signal de l'activit¨¦ (g¨¦n¨¦ralement ¨¦conomique) future. Par exemple, la valeur des actions ¨¤ la bourse est souvent consid¨¦r¨¦e comme un indicateur pr¨¦curseur car le cours des actions est bas¨¦ sur les revenus futurs estim¨¦s d'une entreprise. Un cours ¨¤ la hausse est un indicateur pr¨¦curseur de la croissance future pr¨¦vue de cette entreprise.

Le passif ¨¤ long terme repr¨¦sente les obligations financi¨¨res d'une entreprise, g¨¦n¨¦ralement ses dettes, qui ne seront pas rembours¨¦es d'ici 12?mois.

L'actif ¨¤ long terme repr¨¦sente les actifs qui ne peuvent pas ¨ºtre convertis en tr¨¦sorerie dans l'ann¨¦e suivant le bilan. Il peut s'agir, par exemple, de contrats de location sur plusieurs ann¨¦es de propri¨¦t¨¦s, de patrimoines fonciers, de titres ¨¤ long terme ou d'¨¦quipements industriels.

La mod¨¦lisation est le processus de simulation de l'effet de variables sp¨¦cifiques sur le r¨¦sultat financier en vue d'am¨¦liorer les d¨¦cisions financi¨¨res. Cet outil joue un r?le essentiel dans les pr¨¦visions bas¨¦es sur les inducteurs, dans le cadre desquelles les ¨¦l¨¦ments centraux d'un processus de gestion sont utilis¨¦s pour mod¨¦liser et estimer la performance future de cette fonction d'entreprise.

La comptabilit¨¦ de tr¨¦sorerie modifi¨¦e est une m¨¦thodologie comptable hybride combinant des ¨¦l¨¦ments de la comptabilit¨¦ d'exercice et de la comptabilit¨¦ de tr¨¦sorerie. La comptabilit¨¦ de tr¨¦sorerie est utilis¨¦e pour enregistrer les postes ¨¤ court terme au moment o¨´ ils font l'objet d'un encaissement ou d'un d¨¦caissement. Les postes ¨¤ long terme figurant au bilan, tels que les dettes ¨¤ long terme et les immobilisations, sont enregistr¨¦s selon la comptabilit¨¦ d'exercice et font l'objet de d¨¦pr¨¦ciation et d'amortissement au fil du temps.

Le r¨¦sultat net d'une entreprise est calcul¨¦ en soustrayant le co?t total de son exploitation (co?ts directs, co?ts indirects, capital, financement et d¨¦pr¨¦ciation), les charges et les imp?ts de son revenu. Il repr¨¦sente les gains d'une entreprise une fois que tous ses aspects op¨¦rationnels et non op¨¦rationnels ont ¨¦t¨¦ pris en compte.

Le r¨¦sultat net avant imp?t (ou b¨¦n¨¦fice avant imp?t) repr¨¦sente les b¨¦n¨¦fices d'une entreprise avant paiement de l'imp?t sur les soci¨¦t¨¦s. Il peut ¨ºtre calcul¨¦ de deux?mani¨¨res?: la premi¨¨re consiste ¨¤ additionner tous les revenus de toutes les sources, puis d'en soustraire toutes les d¨¦penses hormis les imp?ts. La seconde m¨¦thode consiste ¨¤ ajouter au r¨¦sultat net le montant pay¨¦ d'imp?t sur les soci¨¦t¨¦s.

La valeur actuelle nette (VAN) est une mesure utilis¨¦e pour ¨¦valuer la rentabilit¨¦ d'un investissement ou d'un projet. Elle est calcul¨¦e en soustrayant la valeur actuelle des sorties de tr¨¦sorerie futures de la valeur actuelle des entr¨¦es de tr¨¦sorerie futures. Pour calculer la valeur actuelle des entr¨¦es et des sorties de tr¨¦sorerie, il convient d'appliquer un taux d'actualisation. Cette formule peut ¨ºtre repr¨¦sent¨¦e de nombreuses mani¨¨res, mais une formule courante est la suivante?: Valeur actuelle nette = Valeur actuelle des entr¨¦es ? Valeur actuelle des sorties.

Les charges d'exploitation d¨¦signent les co?ts permanents support¨¦s par une entreprise pour les besoins de son activit¨¦, tels que les salaires, les services publics, les commissions, les avantages sociaux et les stocks. La valeur totale de ces charges est enregistr¨¦e au moment o¨´ elles sont engag¨¦es. Elles diff¨¨rent ainsi des d¨¦penses d'investissement (CAPEX) o¨´ la valeur de la charge est capitalis¨¦e et d¨¦pr¨¦ci¨¦e ou amortie sur la dur¨¦e de vie utile du bien ou du service acquis.

La marge d'exploitation (¨¦galement appel¨¦e marge op¨¦rationnelle) est le montant des revenus restants une fois que tous les co?ts variables de production, de distribution et de vente sont pay¨¦s. La marge d'exploitation permet d'¨¦valuer la performance ¨¦conomique d'une entreprise en examinant le b¨¦n¨¦fice g¨¦n¨¦r¨¦ par chaque euro de ventes. Pour calculer la marge d'exploitation, il faut diviser le r¨¦sultat d'exploitation par le montant total des ventes nettes sur une p¨¦riode donn¨¦e.

Les frais g¨¦n¨¦raux regroupent les co?ts indirects et toutes les autres charges fixes support¨¦es par une entreprise pour les besoins de son activit¨¦ qui ne peuvent pas ¨ºtre corr¨¦l¨¦s directement ¨¤ la fabrication d'un produit ou ¨¤ la prestation d'un service. Les frais g¨¦n¨¦raux sont habituellement affect¨¦s ¨¤ un projet, une gamme de produits, une fonction ou une entit¨¦.

Une p¨¦riode est une plage de temps sp¨¦cifique couverte par un ¨¦tat ou un rapport financier ¨C souvent un mois ou un trimestre pour les ¨¦tats et rapports internes, et un an pour les ¨¦tats externes. La p¨¦riode consid¨¦r¨¦e dans un ¨¦tat financier couvre g¨¦n¨¦ralement l'exercice fiscal de l'entreprise, et non l'ann¨¦e civile.

Les co?ts p¨¦riodiques sont tous les co?ts qui ne peuvent pas ¨ºtre affect¨¦s ¨¤ un produit ou un stock particulier. Un co?t p¨¦riodique est imput¨¦ ¨¤ un compte de charge au cours de la p¨¦riode o¨´ il est engag¨¦ et il est g¨¦n¨¦ralement inclus dans la partie r¨¦serv¨¦e aux frais de vente, g¨¦n¨¦raux et administratifs (SG&A) du compte de r¨¦sultat.

Le mod¨¨le des ??cinq forces?? de Porter est un outil d'analyse de niveau macro qui tente de comprendre les forces externes influen?ant la concurrence dans un secteur d'activit¨¦ donn¨¦. Ces cinq?forces sont les suivantes?: menace des produits de substitution, menace des nouveaux entrants, pouvoir de n¨¦gociation des fournisseurs, pouvoir de n¨¦gociation des clients et intensit¨¦ de la concurrence intrasectorielle. Ce mod¨¨le a ¨¦t¨¦ ¨¦labor¨¦ en 1979 par Michael E. Porter, professeur ¨¤ l'universit¨¦ de Harvard.

La valeur actuelle est la valeur courante d'une somme d'argent future ou d'un flux de liquidit¨¦s qui sont actualis¨¦s par un taux de rendement attendu (g¨¦n¨¦ralement le co?t du capital). Plus le taux d'actualisation est ¨¦lev¨¦, plus la valeur actuelle des flux de tr¨¦sorerie futurs est faible.

Issu du latin signifiant ??pour la forme??, ce terme d¨¦signe un rapport ou un ¨¦tat financier combinant des valeurs historiques et des estimations de conditions ou d'¨¦v¨¦nements futurs ou hypoth¨¦tiques. Il s'agit ainsi d'un type de rapport financier ??what-if?? ou de simulation. Les rapports pro forma sont souvent produits pour tenter de comprendre l'impact potentiel d'¨¦v¨¦nements futurs sur la performance financi¨¨re d'une entreprise.

Le compte de r¨¦sultat est un ¨¦tat financier qui pr¨¦sente de mani¨¨re synth¨¦tique la performance financi¨¨re d'une entreprise en indiquant les produits, les charges et les co?ts engag¨¦s au cours d'une p¨¦riode donn¨¦e. Le compte de r¨¦sultat est l'un des trois?¨¦tats financiers principaux que les entreprises cot¨¦es en bourse doivent produire pour leurs actionnaires et pour les organismes de r¨¦glementation.

Dans le domaine des affaires, un compte de r¨¦sultat signifie parfois qu'une personne a la responsabilit¨¦ op¨¦rationnelle et financi¨¨re d'un service, d'une gamme de produits ou d'un autre secteur de l'entreprise qui doit g¨¦n¨¦rer des revenus pour l'entreprise.

Un centre de profit est un service, un secteur, une division ou un groupe au sein d'une entreprise qui est charg¨¦(e) de g¨¦n¨¦rer des b¨¦n¨¦fices r¨¦sultant de sa propre activit¨¦. Cette entit¨¦ est ¨¦valu¨¦e comme si elle ¨¦tait une entreprise ¨¤ part enti¨¨re et ses produits, charges et b¨¦n¨¦fices sont mesur¨¦s s¨¦par¨¦ment. Le responsable d'un centre de profit assure normalement le contr?le budg¨¦taire et a un pouvoir de d¨¦cision sur les actions ¨¤ mettre en place dans son centre de profit pour g¨¦n¨¦rer des b¨¦n¨¦fices pour l'entreprise.

L'analyse de rentabilit¨¦ peut ¨ºtre divis¨¦e en deux?types de reporting centr¨¦s sur la capacit¨¦ d'un projet, d'un produit ou d'une entreprise ¨¤ g¨¦n¨¦rer des b¨¦n¨¦fices. En interne, l'analyse de rentabilit¨¦ examine les segments ou facteurs sous-jacents qui repr¨¦sentent les principaux moteurs de rentabilit¨¦. Par exemple, une analyse de rentabilit¨¦ peut ¨ºtre effectu¨¦e afin de d¨¦terminer le type de client le plus rentable pour votre entreprise. En externe, l'analyse de rentabilit¨¦ utilise diff¨¦rents ratios pour ¨¦valuer les b¨¦n¨¦fices d'une entreprise par rapport ¨¤ ses revenus, ses actifs et son niveau d'investissement. Elle permet alors de mesurer la capacit¨¦ de cette entreprise ¨¤ g¨¦n¨¦rer des b¨¦n¨¦fices par rapport ¨¤ d'autres entreprises ou d'¨¦valuer ses co?ts d'opportunit¨¦.

Les ratios de rentabilit¨¦ sont un ensemble de ratios permettant d'¨¦valuer la capacit¨¦ d'une entreprise ¨¤ g¨¦n¨¦rer des revenus compte tenu de ses charges, de son financement et d'autres co?ts pertinents. Les ratios de rentabilit¨¦ les plus courants sont les suivants?:

• Taux de rendement des immobilisations
• Taux de rendement des capitaux propres
• Taux de rendement du capital investi
• Marge b¨¦n¨¦ficiaire nette
• Taux de marge brute

L'¨¦valuation qualitative est une m¨¦thode permettant d'¨¦valuer des investissements ¨¤ l'aide d'indicateurs qualitatifs et d'¨¦l¨¦ments intangibles plut?t qu'avec des mod¨¨les ou des mesures quantitatives. Par exemple, un projet potentiel peut ¨ºtre ¨¦valu¨¦ en analysant dans quelle mesure il est en phase avec le c?ur de m¨¦tier de l'entreprise, plut?t qu'en ¨¦tudiant simplement la rentabilit¨¦ financi¨¨re pr¨¦vue du projet.

Le taux de rendement exig¨¦ d¨¦signe le rendement minimal autoris¨¦ qu'un investisseur accepterait sur un investissement dans un projet ou une entreprise. Si le rendement attendu d'un investissement est inf¨¦rieur au taux de rendement exig¨¦, l'investisseur potentiel n'investira pas. Pour calculer le taux de rendement exig¨¦, les investisseurs ajoutent g¨¦n¨¦ralement une prime de risque attendu au taux d'int¨¦r¨ºt actuel d'un investissement sans risque (bons du Tr¨¦sor am¨¦ricain).

La fonction Recherche & d¨¦veloppement regroupe les charges d'une entreprise associ¨¦es ¨¤ la cr¨¦ation et ¨¤ l'am¨¦lioration des produits et services, qui reposent sur la recherche et l'exp¨¦rimentation, et leur application aux besoins anticip¨¦s des clients. Les charges de R&D figurent au compte de r¨¦sultat et sont, avec les frais commerciaux, g¨¦n¨¦raux et administratifs, d¨¦duites du revenu brut pour calculer le r¨¦sultat d'exploitation.

Les b¨¦n¨¦fices non distribu¨¦s d¨¦signent la valeur du revenu g¨¦n¨¦r¨¦ par une entreprise qui n'est pas redistribu¨¦ aux actionnaires. L'entreprise le conserve pour r¨¦gler ses dettes ou pour le r¨¦investir. Les b¨¦n¨¦fices non distribu¨¦s sont un composant des fonds propres figurant au bilan.

Le taux de rendement de l'actif mesure le niveau de rentabilit¨¦ d'une entreprise par rapport ¨¤ ses ressources financ¨¦es par la dette et/ou les fonds propres. Il est calcul¨¦ en divisant le r¨¦sultat net par la valeur totale de l'actif.

Le taux de rendement du capital investi mesure l'efficacit¨¦ et la rentabilit¨¦ des investissements en capital d'une entreprise. Il est calcul¨¦ en divisant le r¨¦sultat d'exploitation (EBIT) par la valeur totale de l'actif moins les dettes ¨¤ court terme.

Le taux de rendement des capitaux propres repr¨¦sente les b¨¦n¨¦fices g¨¦n¨¦r¨¦s sur les fonds propres. Il mesure la capacit¨¦ d'une entreprise ¨¤ produire un rendement du point de vue des actionnaires. Il est calcul¨¦ en divisant le r¨¦sultat net par la valeur des fonds propres.

Les revenus d¨¦signent le montant re?u par une entreprise lorsqu'elle a fourni des produits ou des services au cours d'une p¨¦riode donn¨¦e. On peut ¨¦galement les appeler ??ventes??. Certains utilisent le terme ??r¨¦sultat?? dans ce sens, mais dans un contexte d'analyse financi¨¨re, ce terme fait r¨¦f¨¦rence ¨¤ la valeur restante une fois que tout ou partie des charges ont ¨¦t¨¦ d¨¦duites de la valeur des ventes.

L'app¨¦tence au risque d¨¦signe le niveau et le type de risque qu'une entreprise est pr¨ºte ¨¤ accepter pour atteindre ses objectifs financiers.

La formule de pond¨¦ration des risques mesure la probabilit¨¦ d'un ¨¦v¨¦nement et ses cons¨¦quences en multipliant la valeur de son actif par la note de risque et la note de vuln¨¦rabilit¨¦. Par exemple, si un sc¨¦nario a 10?% de chance de se produire et co?tait 100?000?€ ¨¤ l'entreprise, le risque associ¨¦ ¨¤ cet ¨¦v¨¦nement serait de 10?%?x?100?000?€?=?10?000?€.

La gestion des risques est une pratique consistant ¨¤ identifier, ¨¦valuer, quantifier et g¨¦rer les risques associ¨¦s ¨¤ une entreprise. Il est accept¨¦ que les risques ne puissent jamais ¨ºtre compl¨¨tement ¨¦limin¨¦s. Au contraire, ils doivent ¨ºtre g¨¦r¨¦s afin que l'entreprise puisse minimiser les risques inutiles et uniquement faire face aux risques dans le cadre d'une m¨¦thodologie de prise de d¨¦cision ¨¦clair¨¦e.

Le rolling forecast est l'une des composantes essentielles du processus de planification continue. Au lieu de se concentrer uniquement sur la fin de l'exercice fiscal ou de l'ann¨¦e en cours, un rolling forecast pr¨¦voira des sc¨¦narios sur un nombre de p¨¦riodes futures d¨¦fini, par exemple de 12 ¨¤ 18?mois. La plupart des rolling forecasts se concentrent sur les inducteurs cl¨¦s d'une entreprise plut?t que d'inclure tous les ¨¦l¨¦ments pouvant figurer dans un budget traditionnel. Ils permettent d'am¨¦liorer l'agilit¨¦ et la pr¨¦cision de la prise de d¨¦cision au sein d'une entreprise.

La planification de sc¨¦narios est une m¨¦thode de planification qui permet d'analyser les r¨¦sultats d'un mod¨¨le financier en fonction de diff¨¦rentes circonstances. Elle est tr¨¨s utile pour effectuer des analyses de simulation et permet de mieux comprendre la sensibilit¨¦ d'un mod¨¨le ¨¤ la variation des entr¨¦es ou des hypoth¨¨ses.

Le p¨¦rim¨¨tre d¨¦signe les limites de r¨¦sultat, de calendrier et de ressources associ¨¦es ¨¤ un projet. Un probl¨¨me r¨¦current concerne les changements de p¨¦rim¨¨tre des projets, dont les limites sont constamment ¨¦tendues pour inclure des exigences suppl¨¦mentaires.

Les frais commerciaux, g¨¦n¨¦raux et administratifs regroupent tous les co?ts non associ¨¦s ¨¤ la production ou la distribution d'un bien ou d'un service, ¨¤ l'exception des int¨¦r¨ºts et des imp?ts sur les revenus.

L'analyse de sensibilit¨¦ est une m¨¦thode de test et d'¨¦valuation de l'¨¦volution du r¨¦sultat d'un mod¨¨le en fonction de la variabilit¨¦ d'une entr¨¦e ou d'un ensemble d'hypoth¨¨ses associ¨¦es. Elle peut ¨ºtre utilis¨¦e dans la planification de sc¨¦narios et les analyses de simulation pour comprendre quelle va ¨ºtre l'¨¦tendue des r¨¦sultats associ¨¦s ¨¤ un projet ou ¨¤ la performance financi¨¨re d'une entreprise.

Le tableau de variation des capitaux propres est un ¨¦tat financier qui d¨¦taille les variations des fonds propres en fonction du r¨¦sultat net, des dividendes distribu¨¦s ou du rachat d'actions.

La planification statique est une approche traditionnelle de l'¨¦laboration de budgets, des pr¨¦visions et de la mod¨¦lisation. Ce processus aboutit ¨¤ des plans souvent peu propices ¨¤ l'adh¨¦sion, impr¨¦cis et rapidement obsol¨¨tes. Les entreprises ayant recours ¨¤ la planification statique ont souvent du mal ¨¤ remplir leurs objectifs strat¨¦giques et dynamiques en mati¨¨re d'am¨¦lioration de la performance financi¨¨re.

Le taux nominal d'imposition est la charge fiscale appliqu¨¦e aux revenus imposables d'une entreprise. Elle est ¨¦gale au revenu brut moins les d¨¦ductions des co?ts de personnel et de mat¨¦riels, et la d¨¦pr¨¦ciation des immobilisations.

Un plan strat¨¦gique est un plan qui d¨¦finit les buts et objectifs d'une entreprise et donne une orientation quant ¨¤ la mani¨¨re de les atteindre dans un d¨¦lai d¨¦fini.

La budg¨¦tisation descendante (top-down) est une m¨¦thode d'¨¦laboration de budgets et de planification selon laquelle un budget principal est ¨¦tabli, puis les montants qui le composent sont affect¨¦s aux diff¨¦rents services ou fonctions concern¨¦s. Chaque service doit alors ¨¦tablir son propre budget d¨¦taill¨¦ au moyen des fonds qui lui ont ¨¦t¨¦ attribu¨¦s. La budg¨¦tisation descendante est souvent utilis¨¦e lorsque la fonction Finance ou les cadres dirigeants ont des objectifs sp¨¦cifiques de revenus ou de rentabilit¨¦, et doivent donc ¨¦tablir leur budget en fonction de ces objectifs.

La balance est une m¨¦thode qui consiste ¨¤ r¨¦viser les valeurs au terme d'une p¨¦riode dans un syst¨¨me d'enregistrement en partie double. La balance reprend le total des d¨¦bits et le total des cr¨¦dits et, dans une situation id¨¦ale, sa valeur totale est ¨¦gale ¨¤ z¨¦ro. Si la balance n'est pas ¨¦quilibr¨¦e, cela veut dire qu'une erreur s'est produite dans le syst¨¨me d'¨¦criture. Si le solde est bien ¨¤ z¨¦ro, cela ne signifie pas pour autant que les ¨¦critures ne contiennent pas d'erreurs, mais seulement que le total des d¨¦bits et des cr¨¦dits est ¨¦gal ¨¤ z¨¦ro.

Les co?ts non imput¨¦s sont exclus du calcul du co?t des marchandises vendues (COGS). Il s'agit des co?ts qui ne sont pas directement ou indirectement associ¨¦s ¨¤ la production, ¨¤ la vente ou ¨¤ la distribution d'un produit ou d'un service.

Un sch¨¦ma des ¨¦l¨¦ments de valeur (¨¦galement appel¨¦ analyse DuPont) permet aux managers de mieux visualiser les ¨¦l¨¦ments sur lesquels une entreprise perd ou g¨¦n¨¨re de la valeur. Il ressemble ¨¤ un organigramme et affiche au niveau sup¨¦rieur un indicateur de valeur, tel que le taux de rendement des capitaux propres, puis d¨¦compose les ratios et les calculs en ¨¦tapes et en composants successifs qui identifient les ¨¦l¨¦ments de valeur sous-jacents d'une entreprise.

Les ¨¦l¨¦ments de valeur d¨¦signent les actions, les processus et les r¨¦sultats qui produisent de la valeur pour une entreprise, sont essentiels ¨¤ ses activit¨¦s et lui procurent un avantage concurrentiel.

Les co?ts variables sont les co?ts de production qui ¨¦voluent directement en fonction du volume de production d'une entreprise.

Un rapport sur les ¨¦carts est un rapport dans lequel les revenus et les d¨¦penses r¨¦els sont ¨¦valu¨¦s par rapport au budget et aux pr¨¦visions. Les entreprises l'utilisent pour d¨¦terminer dans quelle mesure elles respectent leur budget ou leurs objectifs de croissance.

Les simulations sont une m¨¦thode de planification permettant d'analyser le r¨¦sultat financier d'une entreprise en fonction d'un ¨¦ventail de circonstances, d'hypoth¨¨ses et de sc¨¦narios diff¨¦rents.

Le fonds de roulement est un ratio financier qui permet de mesurer l'efficacit¨¦ d'une entreprise et sa capacit¨¦ ¨¤ couvrir ses dettes ¨¤ court terme. Il est calcul¨¦ en d¨¦duisant ses dettes ¨¤ court terme de ses actifs circulants.

Le budget ¨¤ base z¨¦ro est une m¨¦thode d'¨¦laboration de budgets qui ne reprend pas les chiffres des exercices pr¨¦c¨¦dents. Chaque activit¨¦ doit ¨ºtre justifi¨¦e, car chaque service d¨¦marre avec z¨¦ro euro ¨¤ d¨¦penser.